敬畏风险，管理风险！--P2P行业风险管理

        在“股神”巴菲特的投资名言中，最著名的无疑是这一条：成功的秘诀有三条，第一，尽量控制风险，保住本金;第二，仍然是控制风险，保住本金;第三，坚决牢记第一、第二条。

　　在达人贷风控总监贺克艳看来，互联网金融的核心是金融，而金融的关键仍然是做好风险管理。

　　风险，就像是海上的巨浪，个体或组织就像是海上的帆船，最终是被拍打在海滩上就此搁浅，还是乘风破浪扬帆起航，关键看你用什么心态看待这巨浪。

　　贺克艳说，我们敬畏风险。

　　平台有了上万达人用户，贺克艳说人虽然不多，但都是一点一滴积累起来的忠实用户。抱过来电脑，她小心地演示了一遍注册过程。注册完成之后，页面马上跳转到了第三方开立托管账户，停下了手里滑动的鼠标，她转过头来说，“这也是达人贷区别于大多数P2P平台的地方，投资者账户里的每一分钱都是由第三方托管，压根不经过我们公司账户，投资者的每一次出借，资金从投资人账户通过第三方托管机构直接划转到借款人账户。”

　　现在全国共2000多家网贷平台，一年成交金额3291亿元，真正实施第三方资金托管的平台比例不到10%。

　　小额分散才能控制风险

　　“金融行业风险管理非常核心也是非常有效的理念，就是小额分散”，贺克艳强调，坚持小额业务、小额分散是P2P平台风险管理的根本。

　　P2P机构和银行没法比，银行资产雄厚，可以做上亿的贷款。P2P平台做的同样是借贷业务，所以要想找到生存空间，定准位很关键。达人贷给自己的定位就是做好小微金融服务，专为微小企业、个体户及工薪阶层提供小额贷款，这类借款件均一般在5万左右。

　　“‘大数定律’告诉我们：当试验次数足够多时，事件出现的频率无穷接近于该事件发生的概率。也就是说，当单笔贷款金额很小的时候，其产生的风险对总体平均贷款风险不会产生显著影响”。

　　小额分散正是这个道理。也就是说当单笔借款高度小额分散时，完全可以将信用风险违约率保持在一个相对稳定的水平。当收益高于坏账率时，投资人的资金就是安全的。

　　贺克艳举了一个例子。国内某知名借贷平台，单个借款项目标的金额较大，均上亿元，且大多集中于地产项目。这样一旦出现黑天鹅事件，多个项目同时违约，那么该平台的代偿能力将遇到极大考验。从这个角度来说，大额借贷同时意味着风险将大大增加。

　　P2P平台小额还是王道。在这基础上，达人贷通过大数据建立了成熟的风控体系，目前产品的收益均是高于违约率，也就是说，就算出现坏账死账情况，也完全在平台的可承受范围内，这样投资人的资金从理论上来说是安全的。

　　敬畏风险才能走得更远

　　贺克艳硕士毕业于复旦大学金融学，按她的话来说，“学经济的，加上银行工作出身，研究了解过国内外历次金融危机，也亲历过很多企业倒闭，对风险自然而然有种与生俱来的敬畏之心”。

　　不仅如此，整个团队不管是从学术上还是实践上，都对风险有着切身的体会和清晰的认识。CEO孙猛毕业于清华工商管理学硕士，有着上市公司发展总监和小贷企业CEO的丰富经验，CMO仇连勇作为他的清华研究生同窗，曾效力于世界500强西门子等企业。另外在顾问团队中，清华大学经济管理学院副院长陈章武教授是首席顾问，其余七位囊括了战略、法律、IT、投资等领域。

　　这样一来，达人贷在风险控制上走的每一步都小心谨慎，不敢有丝毫怠慢。

　　一般来说，行业内出现的“跑路”事件中大体分为三类：第一类是恶意欺诈类，从一开始就是骗钱的把戏;第二类是灰色地带的，比如自融自用类，涉嫌非法集资，也占有一定的比例;第三类经营失败类，对风险认识不足，坏账过高，从而导致被动跑路。

　　所以要做就踏踏实实做到尽善尽美，这也是达人贷一直以来的核心竞争力所在——办实事。可是P2P行业竞争已经如此激烈，如何才能在同质化严重的行业内找到立足之地，这也是贺克艳一直在思考的问题。

　　在她看来，互联网金融的核心是金融，而金融的关键是仍然是做好风险控制。

　　去年10月份，达人贷首创资金全托管模式，即第三方机构和银行同时托管，之所以选择全托管模式，完全是出于对投资人资金风险的考虑。这是从投资端来说。

　　从借款端来说，欺诈风险仍是小微信贷面临的主要风险之一，从网审、电审、征信、实地、综合评估，审核审批层层把关。贺克艳调侃道，“信审人员就像侦探一样具有敏锐辨识力和嗅觉和虚假借款人斗智斗勇。”

　　而无论哪种设计，达人贷都是从风险控制角度出发，用做实事的心态，助力企业健康发展。

　　政策早日落地网贷的春天才能早日到来

　　据了解，6月底7月初监管细则可能将正式出台。贺克艳认为，到时候将会有一批虚假的企业淘汰掉，也能让真正的企业存活下来。

　　其实任何一个行业都需要适当的监管，特别对于新生的中国P2P行业。P2P源于英国，现在英国一共7家，中国却有2000多家。所以政策尽快落地，行业乱象得到有效治理，网贷行业的春天才能早日到来。

　　对于监管政策，她有自己的理解，“门槛应该以防范和避免行业出现重大风险和恶性事件为目标，从风险的类型及来源着手，比如，道德风险、信用风险和流动性风险等等，分门别类设定不同监管要求”。

　　而在监管政策商定过程中，关于P2P是信用平台还是信息平台的定位争论一直都存在。

　　贺克艳坦言，“信息中介平台是绝大部分P2P平台的梦想，也是监管层所希望的方向。但是，由于中国的信用环境导致刚性兑付暂时还没有人打破，达人贷跟众多正规经营的平台一样，事实上在承担着信用平台的角色”。

　　信息平台在风险控制方面，应该做到两点，一个是审核尽责，二是信息透明。而信用平台则要像银行一样，确保投资人的资金安全。

　　“达人贷短期内仍会像绝大多数平台一样，承担事实上信用平台角色，未来，希望通过商业模式的创新，让平台成为一个真正让投资人放心、透明规范的信息中介平台”。

　　其实不管是信息平台还是信用平台，扮演好中介的角色，为投资人在茫茫大海中保驾护航才是王道。

　　敬畏，对人类对一切神圣事物的态度。敬畏是在面对权威、庄严或崇高事物时所产生的情绪，带有恐惧、尊敬及惊奇的感受。那么，对于金融的关键——风险控制来说，更加需要时刻怀揣着敬畏之心，因恐惧而更加谨慎，因尊敬而更加稳健，因惊奇而不断创新。