此前，阿里和腾讯发起设立的首批民营银行网商银行和微众银行都已开业。眼下，同为科技巨头的百度和小米正在申请第二批民营银行牌照。百度与中信银行的合作由来已久。2014年11月，百度公司与中信银行推出中信百度贴吧认同信用卡，并同步在百度贴吧推出“3D金融服务大厅”，为数亿贴吧用户提供线上金融及支付服务。今年6月5日，中信银行与百度公司又签订全平台战略合作协议，合作范围由部分业务扩展至全平台业务。
百信银行：这是一个由股权关系来保障的“排他性”双赢合作，未来经营范围拓展至全口径互联网银行业务是重要看点：BAT三巨头中，目前只有百度没有互联网银行牌照，我们预计，直销银行只是中信和百度合作的起点，未来百信银行的经营范围逐步由直销银行拓展至全口径互联网银行可以期待，而百信银行作为百度的互联网银行亦可以期待。“排他性”是某项业务合作能否提升估值的根源，对双方而言，这是一项“排他性”非常显著的合作，股权关系是确保“排他性”的基础。一方面，来自于百度的流量导入将是排他的，这与微众银行和华夏、平安等银行的导流合作有本质的不同，因为微众银行可以为所有的银行导流，与某一家银行的合作并不排他，因此并不提升合作银行的估值，而对百度而言，将流量完全导入自己的子公司是毫无争议的。另一方面，未来业务拓展至全口径互联网银行的百信银行不必再担心远程开户等监管限制，中信银行将自己的客户迁移至自己的子公司也是毫无争议的，诸如“微众银行第三方账户接入端口突然被关闭”这类事件将不会再发生。此外，通过股权关系实现与中信银行和百度本身的相对隔离，也是有效杜绝商业银行层级管理模式不适应互联网思维、但又确保必要的风控和监管流程得以贯彻的最有效手段。
百信银行与微众和网商银行的本质不同：它有银行大股东：“互联网金融本质上是金融，应该接受和传统金融同等监管”的总体方向已经非常明确，而在先发优势、业务经验和客户基础积累极其重要的金融行业，作为后来者的由互联网公司主导的互联网金融一旦面临与传统金融相同的监管标准，其后发劣势将非常明显。此外，远程开户等互联网银行模式的核心假设几乎没有完全放开的可能。我们认为，微众和网商银行的核心问题在于：它们没有银行大股东，这样完全由互联网公司主导的互联网银行，在金融行业的监管思路和框架下，业务发展困难重重，这点在互联网银行们成立之初高调的团队建设到如今高管不断离职的显著对比中已经得到印证。我们相信，未来纯互联网银行的举步维艰将与由商业银行主导的互联网银行的顺利发展形成鲜明对比，这将更加凸显“有无银行大股东”对互联网金融发展的决定性作用。
不同于阿里、腾讯的民营银行“网商银行”、“微众银行”，BAT三巨头中的百度通过与中信银行合资设立的直销银行“百信银行”，正式入局银行业。
根据此前的公告，百信银行出资方为中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司，此次合作暂定投入注册资金20亿元。中信方面称拟绝对控股，投资分配未公布。
11月18日，中信银行行长李庆萍告诉记者，百信银行”成立后，将马上向有关部门申请直销银行的牌照。同时，“百信银行”作为子公司，将按照市场化去运作，母公司不会干预日常经营。
在谈到如何进一步开展合作时，百度董事长李彦宏表示，将利用中信庞大的线下银行网点，和强大的金融风控和客户经营能力，与百度海量的用户资源、互联网技术、运营经验相结合，对用户的金融需求进行“画像”，提供创新型金融解决方案。
盛德资本高级分析师李智刚评价，传统银行有很多难以替代的优势，比如客户基础资源优势，资金供给效率优势，还有风险合规的优势，而且有着大量的银行监管经验，给公众认可的信赖感，这都是虚拟的互联网企业不具备的。而百度能提供海量的数据，快速的对接渠道，信息处理能力更强，极大提升了时间效率。“百度能拉近客户的时间距离，中信能拉近客户的现实距离。”
李彦宏：与中信合作不是闪婚
“昨晚中信银行发布了公告，很多人听到后还是觉得有一点突然，但是我要告诉大家，我们这样一个合作不是‘闪婚’，更不是‘一夜情’。”11月18日，李彦宏对在场媒体说，早在2013年的时候，百度贴吧就已经开始和中信银行信用卡部门展开合作。
而两家公司合作设立百信银行的想法，最早是由中信银行行长李庆萍提出。
她告诉记者，在今年6月与百度签约一项信用卡与贴吧业务合作时，自己提出了这样一个动议，并且得到了李彦宏的认可;到了8月5日，双方项目组正式开始执行，经过几个月的时间，很快成立百信银行。
百度总裁张亚勤则在接受采访时说，之所以叫“百信银行”，一方面是因为这融合了两家公司的缩写，而另一方面则是因为百信银行定位于为“为百姓理财，为大众融资，发展普惠金融，服务实体经济”。
对于把“连接人和服务”作为战略重点的百度而言，每天在百度上有金融相关检索词3.3亿，银行、证券、基金产品的搜索占比高达77%，这充分说明了用户的金融服务需求非常庞大，但同时百度也注意到客户的需求日益多样化，而且要求定制，要求个性化。
“这对我们的精准匹配互联网用户的金融需求和现有的产品服务之间提出了挑战。”李彦宏说，所以百度开始思考怎么样用“互联网+金融”的方式更好地满足用户需求。
他认为，从金融的本质上来看，金融产品是资金流和信息流，其中信息流的匹配和传递正是互联网的强项，而资金流的转移则是传统金融机构的强项;从交易的过程上来讲，金融不需要配送，没有物流的压力，也不需要仓储，所以它和互联网的结合是天然的。而面对规模强大的金融服务市场，百度希望和中信一起尝试“互联网+金融”。
李彦宏评价，中信有着庞大的线下银行网点，也有着强大金融风控和客户经营的能力，同时还具有丰富的金融产品创设、整合经验，百度则拥有很强的技术实力，海量的用户数据和互联网运营经验，并且可以根据用户的属性、偏好对他们的金融需求进行“画像”，为客户提供创新型的金融解决方案，相信合作能够产生“化学反应”。
不一样的直销银行
事实上，在百信银行之前，国内已经有近三十家直销银行，除少数几家直销银行发展态势良好，多数成员仍处于探索、跟随阶段。相比之下，百度与中信合作设立的“直销银行”有什么不同?
李庆萍告诉记者，百信直销银行最大的区别就是中信联手百度一起做，可以利用到百度的云存储、大数据及海量用户，中信银行的优势是风控体系，能够降低融资的风险。
她同时强调，百信银行是一家完完全全意义上的银行，在产品创新上要把银行柜台能做的都搬到手机上，而不是像某些平台把直销银行当做金融产品和卡等业务销售的渠道。
此外，不同于传统直销银行，百信银行还将与百度的O2O业务如外卖、出行、旅游等场景进行融合。
举个例子，当用户通过百度所投资的齐家网进行装修，却需要一笔资金，这时百信银行就能跟上给用户提供贷款。
在具体如何打造一家互联网银行上，据《第一财经日报》记者了解，在客户服务方面，百度的流量入口和分发能力，使百信银行的服务和产品能快速、广泛触达网络用户，中信银行完善的账户体系和线下网点，保证了百信银行线上线下服务的无缝连接体验。
产品开发方面，百度拥有基于海量互联网用户数据打造的“用户画像”，使百信银行能够动态、深入了解客户的个性需求，中信银行则能提供其积累多年的产品设计能力与百度一起将用户的个性需求打造成金融产品。
风险控制方面，中信银行拥有丰富的风险数据和完善的风险控制手段，百度则建立了以互联网动态行为数据为基础的风控能力。
“中信银行和百度会用全部资源支持‘百信银行’发展，要将‘百信银行’扶上马送一程。”李庆萍说。
作为“扶上马送一程”的其中一步，百度和中信银行各自推出了一项普惠金融措施：百度第三方支付平台百度钱包宣布启动“常年返现计划”，消费者通过百度钱包支付，可立即得到1%起的现金返利。同时，中信银行也宣布从12月1日起，个人网上银行境内转账全免费。
