商业银行资产负债一般方法

 伴随着商业银行资产负债管理理论的发展,出现了多种银行资产负债的管理方法。各种管理方法都有其产生的历史背景与一定的适应性,当然也都存在一定的缺陷。下面就介绍一些主要的方法。

资金汇集法

资金汇集法又称资金总库法或资金水池法。这种方法的指导思想是把银行各种负债集合成为一个资金总库，然后按照流动性需要分配到各种资产中去。

这种方法的起源可以追溯到商业银行的创建初期,大量运用于20世纪的经济大萧条时期。基本内容是:不考虑银行各种资金来源的性质,不论是活期存款、定期存款、借入资金或是银行资本金，均把它们汇集起来，按照银行的需要进行分配。分配时，依照先确定资产的流动性与盈利性状况，再按银行对资金的需求的轻重缓急进行分配的基本程序进行，而没有固定各项资产分配的比例。

资金汇集法为商业银行进行资金的分配提供了一些有用的规则，如应该建立商业银行的第一与第二准备金，以使银行的流动性得到保证；应该按照资金来源的规模安排银行的资金运用规模等。这种方法简单易行，操作成本低。但是它没有为商业银行提供评价资金流动性的标准，没有考虑到银行资产负债各个项目之间应有的相互联系，易使银行由于过于看中流动性而忽视盈利性。

资金分配法

资金分配法也称资金转换法。它是针对资金集中法的缺陷提出来的。出现在20世纪40年代,主要是根据资产管理思想,提出商业银行应如何安排资金组合的运作策略。基本内容是:商业银行在把现有的各项资金分配到各类资产上时,应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应,也即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。那些具有较低周转率或相对稳定的资金来源应分配到相对长期、收益较高的资产上;而周转率较高的不稳定性存款则主要应分配到短期的、流动性较高的资产项目上。如活期存款有较高的周转率和准备金比率，其偿还期可以视为零，从对称原则出发，应主要分配到作为一级准备的现金资产和作为二级准备的短期证券资产上，少部分用于贷款。定期存款稳定性较高，则主要运用于贷款和中长期证券投资的盈利性资产。资本金特别是股本一般不要求法定准备金，且不存在到期偿付的要求这部分资金主要用来购置建筑物和设施。

这种方法的优点是：它承认银行不同的资金来源有着不同的流动性要求，并且根据资金来源的性质来确定其在银行资金运用中的分配数量，有利于商业银行减少投放于流动性资产的数量，有利于银行增加盈利，并使银行能够兼顾流动性和盈利性的双重要求。

不足之处：

第一，以资金来源的流转速度作为安排资产结构的依据，忽视了银行资金来源的实际变动情况，可能会由于高估银行的流动性要求而减少银行的盈利。

第二、认为银行的资金来源与资金运用是相互独立的。而事实上，银行的资金来源与资金运用均有随着经济的增长而增长的趋势，并且在通常情况下，银行的资金运用比资金来源的增长速度更快，两者难以作严格的对应关系。（信用扩张倍数，派生存款）

第三、与资金汇集法一样，只重视存款支付对资金流动性的要求，而忽视了银行为满足贷款的增长需求也应该保持相应的流动性。

差额管理法

从20世纪70年代起，商业银行的资产负债管理越来越倾向于从强调资产与负债之间的内在联系着手，抓住某些具有决定性作用的因素从事业务经营，力争在确保安全的前提下实现高盈利的目标。差额管理法认为，资产与负债内在联系的关键因素是利率和期限，通过缩小或扩大利率匹配和期限匹配所形成的差额的幅度，来合理调整资产和负债的组合和规模。因此，差额管理法有两种类型：

一、按利率匹配形成的差额管理法

该方法按照利率变化的特点，把所持有的资产和负债分为三大类（见图8-3）：

第一，相匹配利率的资产与负债：是指那部分具有相同的预期期限和有一定的利率差幅度，且在数量上相等的特定的资产和负债。

第二、变动利率的资产和负债：是指其利率随着一般货币市场供求状况的变化而波动的资产和负债。主要有优惠利率贷款、短期投资、大额定期存款单、短期借入资金等。

第三、固定利率的资产和负债：主要有不动产抵押、长期投资、固定利率贷款、资本金和准备金、长期债务等。

在不同的市场利率条件下，上述差额的扩大和缩小对银行的盈利水平及流动性和安全性具有重大影响。因为固定利率的负债成本是不变的，而贷款利率是变动的，如果可变利率的资产的利率大大高于固定利率的负债，就可给银行带来一笔可观的收入，反之如果两者的差额过小，或出现存贷款倒挂的现象，银行就只能获得微利甚至亏损。商业银行应该选择固定利率负债的规模大于固定利率资产规模的经营方针，以防止出现的负差额。

二、按期限匹配形成的差额管理法

它是建立在“梯次投资”理论基础上的资金流动性管理方法，即在任何给定的时期以内，强调按资产与负债到期日的长短和资金数额的由少到多，呈梯行排列（如图8-4），以便对到期需要清偿的负债都能顺利地由到期资产所满足。在具体管理过程中，要选择一定的权数，加权计算资产的平均到期日和负债平均到期日。资产加权平均到期日减去负债加权平均到期日的差额，叫做期限匹配形成的“差额”，如果缺口值为正值，则表明资金运用过多，应设法寻求新的资金来源，或调整负债结构，在利率上升时期，解决缺口时，会加大负债成本，减少盈利；在利率下降时期，则有利于增加盈利。相反，如果缺口值为负值，则表明资金运用不足，可以扩大资产规模或调整资产结构，以增加银行盈利。任何一家银行没有上述“缺口”是不现实的，但在一定时期内，应实现基本平衡。

线性规划法

资金汇集法与资金分配法都体现了一种银行资金管理的策略思想，但银行在运用中需要可供操作的方法，需要计算出银行进行资金分配的各种具体数量。随着计算机在银行业务中的广泛运用，银行有可能并开始将计算多种变量的数学方法引入到银行资金配置的决策中，寻求最优配置方案，这就是线性规划方法。

线性规划模型也称管理科学方法，是一种较为有效的定量分析方法，它被银行用来解决在一些变量受到约束时，线性函数值如何取得最优的问题。线性规划模型在银行资金管理中的运用主要包括四个步骤，即建立模型函数目标，选择模型中的变量，确定约束条件，最后求出先行规划模型的解。

一、建立模型目标函数

由于在确定目标函数中运用“财富最大化”概念极为困难，这个目标函数通常使用更为常用的述语定义。一般来说，银行企图最大化的目标函数包括各类资产的收益率、银行净收益等指标，因为这些指标是银行股东财富最大化的近似反映。

二、选择模型中的变量

主要考虑决策和预测这两类变量。决策变量是指那些银行可以进行控制、并且企图优化其组合数额的资产和负债项目，如同业拆借、国库券、CD、贷款和资本型债券等。预测变量是银行不能进行控制、并主要由银行外部事件决定的因素，如利率、现金流量、存款放款种类等。

三、确定约束条件

在银行业务经营中，存在着许多限制性因素，如法律限制、流动性要求、资本要求等。因为在线性规划模型中，银行应当确定各种限制性因素的范围。

四、求出线性规划模型的解

建立模型后，把各项数值输入计算机进行运算，求出银行以何种比例分配资金，可以使银行利润或股东财富达到最大化目标。