教你认识互联网金融风险

 2013年起，伴随着余额宝的崛起，“互联网金融”开始进入人们的视野；经历了2014年野草般的生长之后，2015年尽管问题开始出现，当年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的风向仍然是支持和鼓励互联网金融的发展，并初步确定了互联网金融的监管框架；但是，随着e租宝、大大相继出事，进入2016年，画风突变，国务院召集14部委启动互联网金融专项整治工作，暂停所有“金融”类企业注册，一时间又风声鹤唳。

面对姗姗来迟的监管，作为行业一员，不仅对行业野蛮生长过程中出现的各种怪相尴尬，为行业因为监管缺失而发生的劣币驱逐良币现象叹息，更为在监管缺失的过程中被恶意、虚假的”互联网金融“欺骗的投资人痛心。那么，所谓的”互联网金融“平台、“互联网金融产品”成百上千，如何辨别其中的真真假假呢。笔者采访到上海一家科技金融公司钱升钱的风控部，下面是他们的解读。

衡量平台风控体系

风控永远是金融的核心，衡量一家金融平台好坏的最核心标准之一就是风险控制。那么是不是一家平台来了几个金融背景的合伙人，建立了一个名为风控的部门就是安全的呢？答案不置可否。风控体系从前到后，从市场端到投放端全流程的控制，是贯穿于整个公司的。从最前端的销售，一直到最后的资产管理，在整个过程中都需要保持着对风险的敬畏去做。

贷前信审。借款人的准入会有一定的门槛，拿钱升钱的业务举例，仅资料审核这方面就有很多办法，首先会对借款人提交的材料进行验证。通过收入数据，移动数据，支付数据，社交等外延数据交叉比对并分类，进行有效验真。同时利用腾讯反欺诈系统进行拦截，而后利用大数据的办法，搜集碎片化信息，清晰地画出借款人的经济画像。通过信息聚合和近似度等几个维度分析出借款人的资质，应用系统算法界定风险区间，事前给借款人进行定性。

贷中跟踪。当债权成交后，钱升钱对借款人进行跟踪。因为在一笔信贷的过程中，借款人可能随着家庭情况的变化、生活的变化、工作的变化，资质还会发生裂变，在这个过程中钱升钱会通过合法手段进行数据采集，对借款人还款以及其他行为的信息进行更新。 如果发现有风险的可能，会及时进行管理和预警。

贷后管理。每笔金融业务可能都会发生少量的逾期状况，如果逾期发生了，钱升钱会及时发现，找到借款人，通过有效、合法、合理的手段完成账款催收。同时，将交易数据沉淀，反馈给相关信用征信机构，实现整个分控体系的闭合。

了解个人风险偏好

风险一定是有偿的，和回报成正比。中国经济大发展，个人财富开始积累，投资者的风险意识开始逐渐建立，但还很不成熟。面对乱花渐欲迷人眼的金融产品，应先了解个人风险偏好，而后再选择合规性高的产品。没人能比投资者自己更能了解自己的风险偏好，坦言，这不是一两套风险测评的问卷可以定论的。这里只能跳过这一步，为读者选择合规金融产品做一个建议。

科技金融产品的本质皆为融资交易、资产交易的互联网化，通过互联网金融平台投资的产品一定要落到真实的资产上。否则，一方面投资人资金可能被平台随意使用进行高风险投资赚取利差甚至挪用，另一方面也可能被平台用于对“取现”的投资人进行兑付，不断用新加入的资金来兑付老用户的退出；一旦平台投资失败或者是资金链断裂，投资人的钱可能就有去无回了。

普通用户对于互联网金融行业了解不深，也许很难通过金融知识来为一家平台打分，这里提供两个最直观的方式帮助大家进行判断：是否对接了银行存管、是否加入重量级行业协会。资金存管可将用户资金与平台运营资金进行有效隔离，银行开设专户用于存放平台用户交易资金，用户的资金自交易之初就在银行体系内运转。这种隔离避免了平台自建资金池的可能性，消除了平台擅自挪用资金的隐患，从而在根源上保障了用户资金安全。银行对于企业的合规性和技术能力要求也有隐形门槛，通过存管银行的资质审核后，平台后续还需要投入大量的研发人员对存管系统进行技术开发、系统维护、升级，仅系统研发这一阶段的平均用时就需要1年左右。

结语：万变不离其宗，任何投资都是有风险的，无非是风险大小以及风险是否与自身的承受能力相匹配的问题。擦亮眼睛，谨慎投资。